Phi Hồ Ngoại Truyện (Side Story Of Fox Volant) lấy bối cảnh dưới thời vua Càn Long, Hồ Phỉ dấn thân vào chốn giang hồ để trả thù cho cha. Sau khi gia nhập võ lâm, Hồ Phỉ phát sinh ân oán với Phùng Thiên Nam, và nảy sinh tình cảm với Viên Tử Y - con gái gi